Outre la méthode d'analyse des marchés, fondamentale ou technique, l'investissement et le trading exigent une compétence cruciale : la maîtrise de ses émotions. Sans cette aptitude à examiner ses états psychologiques et leurs évolutions, les pertes, mais aussi les gains latents ou actés, peuvent déstabiliser le trader et l'investisseur, les forçant à ne pas liquider une position perdante qui doit l'être, ou encore à liquider trop tôt une position profitable qu'il serait préférable de laisser performer et pyramider. Garder toute sa lucidité d'esprit afin d'aboutir aux jugements les plus judicieux et aux décisions les plus rationnelles au regard des informations fournies par les marchés constitue le cœur de la psychologie du trading. La compréhension du poids important des émotions dans les décisions des participants des marchés financiers est également nécessaire pour appréhender les réactions et surréactions à certains évènements, en particulier macro-économiques. La peur, l'espoir et la frénésie irraisonnés doivent être anticipés et maîtrisés chez soi, mais aussi identifiés chez les autres.