Qu’est-ce que le rollover au forex ?

Qu’est-ce que le rollover au forex ?

Quand vous gardez une position ouverte plus d’une séance sur le spot Forex, vous devrez payer (ou encaisser), le rollover.
Voyons ensemble comment tout cela fonctionne…




Taux d’intérêt et rollover :

L’une des principales missions des banques centrales est de fixer le taux d’intérêt de leur monnaie.

En faisant cela, elles tentent de favoriser les échanges entre diverses devises et de maintenir l’équilibre économique de leur pays (ou d’une zone monétaire, comme c’est le cas pour l’Euro).
Je ne vais pas expliquer aujourd’hui toutes les subtilités de la politique monétaire, mais vous devez néanmoins savoir cela, pour comprendre ce qu’est le rollover.

Donc, si chaque banque centrale décide de fixer son propre taux d’intérêt, il y aura forcément des différences entre le taux d’intérêt d’une devise, et celui d’une autre devise.

Exemple :

Taux d'intérêt mondiaux(Cliquez pour agrandir) Source : FXstreet

Vous pouvez vous-même constater ces différences de taux d’intérêt, simplement en observant le tableau d’exemple.
Pourquoi est-ce si important ? Parce que c’est à partir de cette différence que sera calculé le rollover.

Rollover positif et rollover négatif :

Vous voyez dans le tableau que le taux d’intérêt de l’Euro est de 0,05 %, alors que celui du Dollar américain est de 0,25 % (donc plus élevé que celui de l’Eur).

Si vous prenez une position à l’achat sur l’Eur/Usd, vous achetez donc de l’Euro, pour vendre du Dollar US.
Si vous gardez votre position plus d’une journée, votre compte sera débité du rollover parce que la devise que vous achetez a un taux d’intérêt inférieur à celle que vous vendez : c’est ce que l’on appelle un rollover négatif.

En revanche, si vous vendez la paire Eur/Usd, vous vendez donc de l’Euro (avec le plus faible taux d’intérêt), pour acheter du Dollar Us (avec le taux d’intérêt plus élevé).
Votre compte sera alors crédité du montant du rollover, qui cette fois, sera positif.

Notez que le montant du rollover peut varier en fonction de la taille de votre position et de l’effet de levier que vous utilisez.

Certains investisseurs font tellement attention au rollover, qu’ils s’efforcent de ne prendre position que dans le sens d’un rollover positif pour faire encore plus de profits : cette stratégie est appelée Carry Trade.

Le même principe s’applique sur la plupart des CFD, à partir du moment où vous gardez votre position plus de 24 h.
Une exception toutefois concernant les CFD sur futures : le rollover ne sera pas calculé tous les jours, mais seulement à l’expiration du contrat.

Dernière recommandation concernant le rollover :

Vous comprenez donc que trader dans le sens d’un rollover positif peut donc vous être favorable.

Cependant, si le rollover est négatif et que vous gardez votre position trop longtemps, pensez que vous payez ces frais chaque jour, ce qui peut avoir un impact sur vos gains et donc, sur votre capital.

Concernant le rollover pour les CFD, je vous invite à lire l’article dans lequel je vous explique en détail comment fonctionne ce type de produit.

Pour calculer vos gains ou vos pertes à partir de ces différences de taux, vous trouverez chez la plupart des courtiers (ou sur certains sites boursiers) des calculateurs de taux d’intérêt.

Exemple Oanda:
Calculateur intérêts Oanda





















Exemple Investing.com:

Calculateur intérêts Investing





N’hésitez pas à y jeter un coup d’œil !

Faites-vous attention au frais de rollover quand vous tradez sur le spot Forex ?
Donnez votre avis dans les commentaires en dessous de l’article !

Bons trades et à bientôt,

Sylvain March
Trader indépendant, et formateur pour mieux investir en bourse.