Apprenez à comparer 2 entreprises d’un même secteur en moins de 5 minutes

Apprenez à comparer 2 entreprises d'un même secteur en moins de 5 minutes Pour diversifier votre portefeuille, vous devez choisir des titres de différents secteurs. Cela implique de choisir la « meilleure » entreprise de chacun d’entre eux, et donc, de les comparer d’abord : voici comment le faire rapidement…




Pourquoi comparer les entreprises d’un même secteur entre elles ?

Le but d’un portefeuille investisseur, quel qu’il soit (moyen ou long terme), est d’obtenir les meilleures performances possible, tout en prenant le moins de risque possible.

Ceci n’est possible qu’en choisissant les compagnies qui ont le plus de chance de réaliser de bons résultats.
De cette façon, même si leur secteur d’activité souffre une baisse momentanée, les autres valeurs du portefeuille, qui elles, appartiennent à des secteur qui se portent bien, permettent de compenser la perte et donc, de lisser le risque.

Bien sûr, avec le temps, vous pouvez avoir plusieurs titres appartenant à un même secteur d’activité.
Mais si vous commencez tout juste à construire votre portefeuille, votre objectif sera d’abord de sélectionner les meilleures de chaque secteur.

Et pour cela, vous aurez besoin de savoir comment les comparer entre elles.

Comparer 2 entreprises d’un même secteur en moins de 5 minutes :

Plutôt que de vous assommer avec des explications sans fin, ou des définitions (que vous trouverez sans mal sur internet), je préfère vous donner un exemple pratique et concret.

Pour la première étape, à savoir, ce que j’appellerai la « présélection », vous pouvez vous servir de Webtrader.
L’avantage ? Trouver en quelques secondes les valeurs du marché les plus susceptibles d’exploser dans un futur proche.

Pour l’exemple, nous prendrons les progressions Google du jour :

Progressions Google du jour

On voit que les 2 premières sociétés du classement, Google et Ebay, appartiennent justement au même secteur : Logiciels et services informatiques, sous secteur : Internet.

Notes: pour les besoins de l’exemple, laissons de côté un instant le fait que l’action Google vaut plusieurs fois le prix de l’action Ebay.
Je veux simplement vous montrer comment réaliser une comparaison rapide.

Étape 2 : rendez-vous sur Zonebourse pour trouver les tableaux de données financières des deux sociétés.

Pour une meilleure visibilité, vous pouvez même les placer côte à côte :

Comparaison des tableaux de Google et Ebay(Cliquez pour agrandir)

Étape 3 : comparez
Comme je vous l’expliquais dans un précédent article, vous n’avez pas besoin d’être un champion des mathématiques, mais juste de savoir observer.

Que voyez-vous sur :

Le chiffre d’affaire : sur les 3 dernières années, il augmente pour Google, et diminue pour Ebay

Le résultat net (ou bénéfices nets) : là encore, ils augmentent pour Google et diminuent pour Ebay

Le PER : ce chiffre permet justement de comparer la valeur de 2 entreprises d’un même secteur.
On voit qu’il est plus élevé pour Google. Et un PER élevé est souvent le signe que les investisseurs attendent une croissance plus élevée d’une entreprise par rapport à une autre.

Attention : cela ne sert qu’à comparer. Cela ne veut pas dire que la croissance attendue aura bien lieu. Et un PER trop élevé peut aussi être le signe d’une surévaluation de l’entreprise.

Ne prenez donc jamais de décision sur cette simple donnée, sans avoir par ailleurs vérifié les fondamentaux.

Étape 4 : choisissez
Si l’entreprise A présentent de bien meilleurs chiffres que l’entreprise B, c’est celle que vous devez choisir en priorité.Logique.

Bien sûr, vous pouvez aller plus loin dans votre analyse, mais si vous voulez comparer rapidement 2 entreprises d’un même secteur, ces 3 données sont celles qui doivent attirer votre attention en premier.

Dernières remarques :

Savoir comparer 2 entreprises d’un même secteur entre elles ne vous dispense pas de réaliser une analyse technique dans les règles.
Cette méthode de sélection est juste un moyen pour vous aider à choisir :

soit parce que les deux valeurs semblent intéressantes graphiquement (ex : elles apparaissent toutes les 2 dans un screener Relax Trading)

soit parce que vous voulez trouver des valeurs de fond de portefeuille qui présentent un bon potentiel de croissance (ex : pour créer un portefeuille rentier)

Cette méthode est donc en quelque sorte un « outil » supplémentaire pour être encore plus efficace dans votre trading.

Savez-vous comparer rapidement 2 entreprises d’un même secteur ?
N’hésitez pas à donner vos avis dans les commentaires en dessous de l’article !

Bons trades et à bientôt,

Sylvain March
Trader indépendant et Formateur pour mieux investir en bourse.