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Ne vous jetez pas sur les penny stocks : voici pourquoi

23 février 2016 / Sylvain March argent liquide, penny, cents, centimes

Trader les penny stocks peut-être très tentants pour l’investisseur débutant. Mais avant de se lancer, il faut apprendre à connaître ces produits et se préparer à quoi s’attendre.
EnBourse vous explique les spécificités de ce type d’actifs et revient sur les opportunités et les risques de cette pratique de trading.

Qu’appelle-t-on les penny stocks ?

Il n’y a pas de définition officielle pour « penny stock ».

Mais on considère généralement qu’il s’agit d’actions d’entreprises à faible capitalisation – « small caps » , que l’investisseur peut acquérir pour quelques cents (ou « pennys »).
Sachant que ces actifs financiers bon marché ne vous coûteront pas plus de 5 $.

Ces valeurs peuvent s’échanger sur les places boursières, mais aussi en dehors de celle-ci.

À ce prix-là, beaucoup y voient une opportunité de remplir leur portefeuille d’actions, même en disposant d’un petit capital.
Le raisonnement fait sens : plus un prix est bas, et plus il a de chance de décoller un jour, plutôt que de baisser davantage.

Cela représente donc pour les investisseurs en herbe, une manière de générer des profits faciles, à moindre coût.

Ils n’ont pas tout à fait tort, MAIS ils n’ont pas tout à fait raison non plus.
Il y a quand même quelques risques que vous devez connaître avant de vous jeter sur ces actions bon marché.

Pour aller plus loin, consultez Boursopédia : Penny Stock

Penny stocks : les risques

Comme cela a été précisé en début d’article, les penny stocks sont considérés comme tels lorsqu’ils appartiennent à des entreprises à faible capitalisation.

Certaines grosses sociétés vendent aussi leur titre à bas prix, mais ce n’est pas pour autant qu’il s’agit de penny stock.

Pour quelles raisons ?
Parce que leur faible prix est la seule caractéristique commune avec les « vrais » penny stocks qui ont d’autres particularités, notamment :

  • Une faible liquidité

    De manière générale, les titres des small caps attirent moins les investisseurs que les actions des grandes entreprises.
    Si le potentiel de croissance d’une telle entreprise est plus élevé, le risque est aussi accru.
    Certains tenteront de se lancer, mais les échanges restent néanmoins peu nombreux (voire famélique) et la cotation souffre alors d’un manque de liquidité.
    Cela implique que vos ordres ne sont jamais exécutés au niveau que vous avez défini au départ, et que les fluctuations du prix peuvent-être très importantes.

  • Beaucoup de volatilité

    C’est une des conséquences directes du manque de liquidité : le moindre mouvement est amplifié et a un impact immédiat sur le prix.
    Prenons par exemple la société Athersys, une société de biotechnologie cotée au Nasdaq : vous pouvez perdre en quelques secondes ce qu’il vous a fallu des mois à gagner !

Graphique d ela valeur américaine Athersys - Ut Daily - août 2017 à juin 2020 Cotation de la valeur Athersys Inc. en UT daily de août 2017 à juin 2020. On observe une forte fluctuation de la valeur, avec un pic de volatilité en mars / avril 2020. Les variations atteignent 20 à 40%, à la hausse ou à la baisse<[/caption]

  • Autre conséquence du manque de liquidité : le cours de ces actions est plus facilement manipulable

    Si chaque mouvement est amplifié, il devient très facile pour quelqu’un de peu scrupuleux d’essayer de manipuler le cours de l’action dans un sens ou dans un autre.
    Ce qui laisse peu de chance de survie à l’investisseur lambda, c’est-à-dire le petit actionnaire minoritaire.

  • Vous avez peu de données financières pour faire une analyse approfondie

    La plupart des entreprises auxquelles appartiennent ces penny stocks sont encore jeunes.
    Et vous aurez beaucoup de mal à trouver des données financières suffisantes, qui vous permettront de juger objectivement de la solidité d’une société par rapport à une autre.

Pourtant, les penny stocks ne sont pas à fuir

Si vous êtes bien conscient des risques et que vous ne vous jetez pas tête baissée en achetant ces titres juste pour leur prix bon marché, vous n’avez pas besoin de les fuir.

Dans un article précédent la manière de trouver des small caps, quelques conseils vous sont prodigués pour investir avec discernement sur ces instruments.

Le principe est le même pour choisir les penny stocks que vous pouvez potentiellement acheter, ou celles que vous devez éviter.

Il y a même un moyen de faire ce tri en un clin d’œil : en utilisant un screener Prorealtime.

Et la formation Relax Trading vous propose justement certains de ces outils à installer sur votre plateforme de trading pour optimiser votre sélection.

Les screeners vous aideront à pré-sélectionner certainespenny stocks susceptibles de vous intéresser.
À vous ensuite de jeter un coup d’œil aux graphiques et de juger de leur potentiel.

Á lire aussi : Small caps : 4 risques à connaître absolument

Et vous, avez-vous déjà investi dans des penny stocks ?
N’hésitez pas à donner vos avis dans les commentaires en-dessous de l’article !

Bons trades et à bientôt,

Sylvain March
Trader indépendant, et CEO d’EnBourse

2 COMMENTAIRES

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Jean-marie
23 février 2016 19:03

Il est possible d’investir dans un ETF qui cible les small caps.

QUI SUIS-JE ?

Je m'appelle Sylvain March, et je suis trader indépendant depuis 2008.

J'investis en bourse avec mon propre capital et cette activité, simple et mobile, me permet de vivre et travailler n'importe ou dans le monde.

Egalement auteur financier et formateur,

je partage sur ce blog des méthodes efficaces que j'ai testées, et qui vont aussi fonctionner pour vous.

L'objectif ?

Vous aider à tirer des vrais revenus de la bourse.

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