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Eviter l’appel de marge partie 2/2 : les différents types de marge

31 janvier 2014 / Sylvain March

L’appel de marge est une des terreurs du trader actif. Il signifie que votre compte est tombé à zéro et que vous avez tout perdu.
Pour éviter de « cramer » votre compte, vous devez comprendre comment fonctionnent les marges pour éviter la catastrophe et détecter les signaux alarmants :

Dans cette 2ème partie ( 1ère partie ici )nous allons étudier les différents types de marges que votre courtier vous affiche sur les logiciels de trading, comme Metatrader par exemple :

appel de marge exemple

On va décortiquer en détail tous ces termes étranges, que vous avez certainement déjà remarqué, mais sans forcément comprendre à quoi ils correspondaient :

Balance :

C’est la somme d’argent dont vous disposez sur votre compte de trading, sans prendre en compte la situation financière des positions ouvertes.

SI vous n’avez aucun position ouverte, c’est donc la somme d’argent dont vous disposez de manière définitive, que vous pouvez retirer a tout moment.

Equité :

C’est votre Balance, mais en y ajoutant/soustrayant toutes vos ordres ouverts. Elle est donc recalculée par votre courtier à chaque seconde.

Exemple : vous avez 5000€ en balance et vous ouvrez une position.

– Si cette position se met a gagner 100€, votre équité sera 5100€.
– Si cette position se met a perdre 100€, votre équité sera 4900€.

Si vous clôturez toutes vos positions, votre équité devient instantanément votre balance (moins le prélèvement des frais).

Marge utilisée

Sur Metatrader, il est juste écrit « marge ».
Si ce chiffre atteint la valeur de votre équité, votre marge disponible sera donc à 0, et un margin call se déclenchera.

Elle se calcule ainsi :
Balance / [levier maximum autorisé par le courtier / levier utilisé par vos positions]

On soustrait ensuite à ce chiffre des frais en cas de clôture des ordres + marge de sécurité pour le slippage.
( Les courtiers ne font pas ça par sympathie, c’est juste pour éviter d’avoir a courir après les clients pour le recouvrement 😀 )

Marge disponible :

C’est probablement la mesure la plus importante : celle qui sert de base pour déclencher le « margin call » tant redouté.

La marge disponible est simplement l’équité dont on a soustrait la marge utilisée.

Si ce chiffre tombe à zéro, un appel de marge se déclenchera.
– Pour les petits comptes, cela signifie une clôture automatique de tous les ordres, et une balance à zéro ou presque.
– Pour les grands comptes, votre courtier vous appellera, et vous proposera de réalimenter votre compte de trading rapidement, pour renflouer votre marge et eviter l’issue fatidique. C’est d’ailleurs pour cela qu’on nomme cela un « Appel de marge ».

Marge limite

C’est le ratio exprimé en % entre la marge utilisée et l’équité. Si votre marge utilisée est de 300 et votre équité 700, la marge limite est de 233%.
Plus se chiffre se rapproche de 0, plus le margin call est proche.

Ou en êtes vous dans votre connaissance des marges ? Avez vous déjà expérimenté un « margin call » ?
Réagissez dans les commentaires en dessous de l’article !

Bons trades et à très bientôt,

Sylvain March.

8 COMMENTAIRES

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Samuel13
6 septembre 2016 19:24

Bonjour Sylvain,

Tout d’abord merci pour tous les conseils, articles, vidéos et outils de ton blog !!!

Débutant mais très très motivé 😉 je compte bien être économade!
Existe-t-il un broker forex avec un effet de levier inférieur à 50.
Je m’explique:
Si j’ai bien compris, avec une balance de 1000 et un levier broker de 100, même si on ne perd que 1% sur notre position on est obligé de mettre un stop lost inférieur à 1% de perte sans quoi notre balance sera déjà à 0. Correct? et donc une seule position perdante et fini le trading si on ne possède qu’un capital de 1000€ 🙁 ou alors il faut diminuer l’écart du stop lost et diminuer le risque. Mais du coup les profits seront négligeables non?

Samuel13
6 septembre 2016 21:20

Bonsoir Sylvain,

Finalement j’ai eu ma réponse pour les profits « négligeables ». Lors du calcul de la taille de la position je mettais systématiquement un lot de 100.000 unité alors qu’il est possible d’avoir des lot de plus petite taille chez les brokers. Maintenant c’est correct.
Merci quand même 😉

nico
4 février 2014 17:40

Pour ce qui est de metatrader équité = balance + Perte/Gain

Un exemple :
levier x10
balance 1000
J’ouvre une position à 5000 et la position est gagnante de 100
alors équité 1100 mais marge disponible plus ou moins 500

Après tu as peux être une autre définition

nico
3 février 2014 23:39

Bonjour,

J’ai l’impression que dans le calcul de la marge disponible il manque le terme correspondant à la marge utilisé par les positions ouvertes ou alors c’est compris dans la marge de sécurité pour le slippage et dans ce cas peux tu expliquer à quoi cela correspond.

Merci

QUI SUIS-JE ?

Je m'appelle Sylvain March, et je suis trader indépendant depuis 2008.

J'investis en bourse avec mon propre capital et cette activité, simple et mobile, me permet de vivre et travailler n'importe ou dans le monde.

Egalement auteur financier et formateur,

je partage sur ce blog des méthodes efficaces que j'ai testées, et qui vont aussi fonctionner pour vous.

L'objectif ?

Vous aider à tirer des vrais revenus de la bourse.

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